北京時(shí)間12月18日凌晨，美股周三收跌，科技股領(lǐng)跌，納指下跌逾400點(diǎn)。AI相關(guān)個(gè)股普遍承壓。投資者正在權(quán)衡最新公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告。美聯(lián)儲(chǔ)主席熱門候選人沃勒表示支持進(jìn)一步降息。
道指跌228.29點(diǎn)，跌幅為0.47%，報(bào)47885.97點(diǎn)；納指跌418.14點(diǎn)，跌幅為1.81%，報(bào)22693.32點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌78.83點(diǎn)，跌幅為1.16%，報(bào)6721.43點(diǎn)。
AI相關(guān)個(gè)股普遍走低，英偉達(dá)下跌3.8%，博通下跌4.5%，AMD下跌5.3%，甲骨文下跌5.4%。特斯拉下跌4.6%。
據(jù)報(bào)道，甲骨文公司雄心勃勃的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張計(jì)劃遭遇重大挫折，其最大的數(shù)據(jù)中心合作伙伴Blue Owl Capital已決定不再支持一項(xiàng)價(jià)值100億美元的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。
但甲骨文回應(yīng)稱該項(xiàng)目的談判仍然按計(jì)劃進(jìn)行，整體推進(jìn)情況符合預(yù)期。
“我們確實(shí)已經(jīng)看到資金明顯從大盤成長(zhǎng)股輪動(dòng)到大盤價(jià)值股，而我們真正看到的，我認(rèn)為，是投資者正在為明年可能發(fā)生的情況采取更為防御性的布局，”扎克斯投資管理公司（Zacks Investment Management）客戶投資組合經(jīng)理布萊恩·馬爾伯里（Brian Mulberry）表示。
他表示：“當(dāng)前真正被提出的問題是：‘誰將能把這些在人工智能領(lǐng)域的巨額投資變現(xiàn)？’”
甲骨文和博通以及AI領(lǐng)域的其他一些公司在12月遭遇了顯著虧損，而這個(gè)月投資者正轉(zhuǎn)向金融等市場(chǎng)中偏價(jià)值導(dǎo)向的板塊。
截至本月迄今，甲骨文和博通股價(jià)分別下跌了12%和18%。
道富環(huán)球科技精選行業(yè)SPDR交易所交易基金（XLK）本月下跌了2.3%。
投資者進(jìn)行評(píng)估最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局于周二早些時(shí)候發(fā)布了11月就業(yè)報(bào)告，其中也包含了10月的數(shù)據(jù)。這份報(bào)告揭示了今年秋季因美國(guó)政府停擺導(dǎo)致聯(lián)邦數(shù)據(jù)備份后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)健康狀況的真實(shí)情況。
報(bào)告顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在10月減少了10.5萬個(gè)工作崗位，失業(yè)率升至4.6%——為2021年9月以來的最高水平。然而，11月新增了6.4萬個(gè)非農(nóng)工作崗位，高于接受道瓊斯調(diào)查的分析師所平均預(yù)期的4.5萬個(gè)。
該報(bào)告公布后，周二標(biāo)普500指數(shù)下跌0.2%，道指收跌0.6%，均錄得連續(xù)第三個(gè)交易日下跌。
受供應(yīng)過剩擔(dān)憂影響，當(dāng)天美國(guó)WTI原油與ICE布倫特原油跌幅均超2.7%，其中美國(guó)WTI原油價(jià)格收于2021年以來最低水平，拖累能源板塊股票下跌。周二石油巨頭埃克森美孚和雪佛龍股價(jià)大幅走低。
Unlimited Funds首席執(zhí)行官Bob Elliott周二表示：“經(jīng)濟(jì)已經(jīng)放緩了一段時(shí)間，市場(chǎng)此前抱有很大希望……但現(xiàn)在隨著這些數(shù)據(jù)出爐，所有這些希望基本上都破滅了。現(xiàn)在可能不是重倉股票的時(shí)候，而是在年底之際，考慮在投資組合中增加一些固定收益資產(chǎn)。”
交易員們也在關(guān)注周四即將公布的11月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)。
就業(yè)數(shù)據(jù)降溫暫緩降息押注
最新的美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，就業(yè)正在降溫，但并未出現(xiàn)快速惡化跡象，促使交易員暫緩增加對(duì)短期降息的押注。美國(guó)11月新增就業(yè)人數(shù)為6.4萬人，高于路透調(diào)查經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，但失業(yè)率升至4.6%。不過，長(zhǎng)達(dá)43天的政府停擺對(duì)數(shù)據(jù)造成了扭曲。
因此，市場(chǎng)和分析師并不確定這份就業(yè)報(bào)告是否實(shí)質(zhì)性改變了政策前景，市場(chǎng)注意力現(xiàn)轉(zhuǎn)向周四公布的通脹數(shù)據(jù)，以判斷在今年最后一個(gè)完整交易周內(nèi)，政策預(yù)期敘事是否會(huì)發(fā)生變化。
InTouch Capital Markets亞洲區(qū)外匯主管Kieran Williams表示：“就業(yè)數(shù)據(jù)存在嚴(yán)重扭曲，幾乎無法在1月作為決策依據(jù)。在如此糟糕的信噪比下，美聯(lián)儲(chǔ)很難據(jù)此校準(zhǔn)政策。”
他補(bǔ)充稱，政策制定者需要一季度更為干凈的數(shù)據(jù)來“驗(yàn)證惡化速度，這確實(shí)表明3月或4月可能是重啟降息的審慎基準(zhǔn)時(shí)間點(diǎn)”。
KBC Global Services全球股票主管Andrea Gabellone表示：“昨日公布的美國(guó)11月就業(yè)數(shù)據(jù)，更像是對(duì)此前利率路徑預(yù)期的確認(rèn)，而非新的催化因素。數(shù)據(jù)仍然波動(dòng)，但總體來看，我不認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)急于更早或更大幅度地降息。”
數(shù)據(jù)顯示，在就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，交易員仍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2026年實(shí)施兩次降息，累計(jì)幅度約50個(gè)基點(diǎn)，最遲可能在明年9月前完成。
Capital Economics亞太區(qū)市場(chǎng)主管Thomas Mathews表示：“如果本周稍晚公布的CPI符合預(yù)期，那么美聯(lián)儲(chǔ)在接下來幾次會(huì)議上肯定不會(huì)感到降息壓力。即便是3月，可能也仍然偏早。”
美聯(lián)儲(chǔ)沃勒支持進(jìn)一步降息
美聯(lián)儲(chǔ)理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）周三表示支持進(jìn)一步降息，讓利率回到中性水平，同時(shí)也表示決策者無需操之過急。
沃勒表示，在通脹持續(xù)放緩至2026年的情景下，當(dāng)前貨幣政策利率水平較中性利率高出多達(dá)100個(gè)基點(diǎn)。中性利率指美聯(lián)儲(chǔ)既不會(huì)抑制增長(zhǎng)也不會(huì)推高通脹的水平。
他稱：“因?yàn)橥浫匀黄撸覀兛梢月齺?—— 沒必要急著降息。我們可以穩(wěn)步來，把政策利率往中性水平方向降。”這是沃勒自美聯(lián)儲(chǔ)上周降息后的首次發(fā)言。
沃勒是美聯(lián)儲(chǔ)下一任主席的熱門人選，預(yù)計(jì)將于周三晚些時(shí)候就此接受美國(guó)總統(tǒng)特朗普面試。被問及此事時(shí)，這位理事打趣說他也是這么聽說的。
他表示他將捍衛(wèi)美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性，抵御來自白宮的任何政治壓力。
“當(dāng)然。我花了20年時(shí)間研究央行獨(dú)立性以及它為何重要。毫無疑問，我在這方面留下了大量公開記沃勒表示。