原標(biāo)題：人身保險產(chǎn)品“負(fù)面清單”擴(kuò)容 103條“紅線”禁踩

記者從業(yè)內(nèi)了解到，國家金融監(jiān)督管理總局人身保險監(jiān)管司近日向人身險公司下發(fā)《人身保險產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2025版）》（以下簡稱“2025年版‘負(fù)面清單’”）。這是監(jiān)管機(jī)構(gòu)連續(xù)第五年印發(fā)年度人身保險產(chǎn)品“負(fù)面清單”。

“負(fù)面清單”圍繞人身險產(chǎn)品的產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計、產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)，以及產(chǎn)品報送管理四方面展開。從“負(fù)面清單”總條目來看，自2021年版的73條增加至2025年版的103條，僅個別年份對原有清單的個別條款進(jìn)行刪減或調(diào)整。

與2024年版相比，2025年版“負(fù)面清單”未進(jìn)行整條清單內(nèi)容刪除，新增9條“負(fù)面清單”重點(diǎn)體現(xiàn)在產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)方面，強(qiáng)化了監(jiān)管強(qiáng)調(diào)“報行合一”、規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計等監(jiān)管要求。

強(qiáng)調(diào)“報行合一”

從2025版“負(fù)面清單”新增內(nèi)容來看，產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)板塊是重點(diǎn)之一，其中多項涉及費(fèi)用問題。

例如，2025版“負(fù)面清單”明確下列禁止行為，“交費(fèi)期間10年及10年以上的長期險，預(yù)定附加費(fèi)用率集中在首年或前兩年，與實(shí)際情況相?！薄皞浒覆牧现形戳惺究傤A(yù)定附加費(fèi)用和總可用費(fèi)用水平”。

中央財經(jīng)大學(xué)中國精算科技實(shí)驗室主任陳輝對《證券日報》記者表示，“報行合一”要落實(shí)到產(chǎn)品設(shè)計中，特別是費(fèi)用率要與實(shí)際情況相符。近兩年，監(jiān)管部門反復(fù)強(qiáng)調(diào)“報行合一”，即：保險公司在向監(jiān)管部門報送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價假設(shè)，必須與實(shí)際經(jīng)營過程中的行為保持一致。

在“報行合一”實(shí)施背景下，部分保險公司為了搶奪渠道業(yè)務(wù)，調(diào)高了備案產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)，這也在2025版“負(fù)面清單”中有所體現(xiàn)。例如，“銀保渠道部分保險期間和繳別下，傭金手續(xù)費(fèi)比例較高，產(chǎn)品設(shè)計審慎性不足?！?/p>

同時，2025版“負(fù)面清單”對2024版的部分內(nèi)容進(jìn)行了補(bǔ)充完善。其中，2024版將“保險產(chǎn)品備案費(fèi)用假設(shè)與實(shí)際費(fèi)用不一致，費(fèi)用描述不清晰、費(fèi)用水平設(shè)定不合理?！绷腥胴?fù)面清單，2025版在此基礎(chǔ)上又新增了“利潤測試費(fèi)用、銷售費(fèi)用、總可用費(fèi)用高于定價費(fèi)用，各種費(fèi)用缺乏內(nèi)在邏輯一致性?！?/p>

這也就意味著，保險公司不僅要做到“報行合一”，且監(jiān)管對險企備案產(chǎn)品提出了更高要求，產(chǎn)品設(shè)計必須科學(xué)審慎。

此外，對保險銷售渠道同時報送“個人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理”中的多個，也被認(rèn)定為不符合“報行合一”相關(guān)要求，被列入了2025版“負(fù)面清單”。

防止產(chǎn)品開發(fā)“換湯不換藥”

梳理2025版“負(fù)面清單”，在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計和產(chǎn)品報送方面，較2024年版新增較多內(nèi)容。

其中，在產(chǎn)品責(zé)任和設(shè)計方面，2025版“負(fù)面清單”新增：“年金保險、兩全保險比照增額終身壽險的增額形式設(shè)計?！薄叭f能保險追加保費(fèi)條款描述不清晰，欠缺管理機(jī)制，產(chǎn)品設(shè)計的審慎性不足。”

對此，陳輝表示，2021年以來，增額終身壽險成為壽險市場主流產(chǎn)品，但也暴露出不少問題，特別是隨著市場環(huán)境的變化，險企面臨較大的利差損風(fēng)險。將“年金保險、兩全保險比照增額終身壽險的增額形式設(shè)計”列入“負(fù)面清單”，是為了防止個別險企套用增額終身壽險的邏輯來設(shè)計其他保險產(chǎn)品，導(dǎo)致產(chǎn)品換湯不換藥，避免銷售誤導(dǎo)。

同時，陳輝表示，萬能保險可以追加保費(fèi)是消費(fèi)者的一項權(quán)利。近年來，隨著市場利率的下調(diào)，消費(fèi)者在選擇行權(quán)時，部分保險公司不予行權(quán)，侵犯了消費(fèi)者的權(quán)利。如果保險產(chǎn)品在設(shè)計時追加保費(fèi)條款描述不清晰，也易引發(fā)糾紛。上述萬能險“負(fù)面清單”便是為了防止這種風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“負(fù)面清單”既是已發(fā)現(xiàn)問題的總結(jié)，也是對今后工作的警示，保險公司應(yīng)從多方面把好產(chǎn)品設(shè)計關(guān)、銷售關(guān)，規(guī)范運(yùn)營，力求長期穩(wěn)健運(yùn)營。