今日（10月29日）有色金屬板塊獲主力資金凈流入超116億元，板塊吸金額高居31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)第二位。熱門ETF方面，攬盡有色金屬行業(yè)龍頭的有色龍頭ETF（159876）逐步攀升，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格現(xiàn)漲3.55%，實(shí)時(shí)成交額超3600萬(wàn)元，交投較為活躍。
值得一提是，深交所數(shù)據(jù)顯示，有色龍頭ETF（159876）昨天單日吸金1167萬(wàn)元，或有資金逢跌提前進(jìn)場(chǎng)埋伏！截至10月28日，該ETF最新規(guī)模5.44億元，為同標(biāo)的指數(shù)的3只產(chǎn)品中，規(guī)模最大的ETF。
成份股方面，鋁業(yè)龍頭異動(dòng)拉升，南山鋁業(yè)、中孚實(shí)業(yè)漲停，云鋁股份、中國(guó)鋁業(yè)漲超7%。此外，西部超導(dǎo)、華鈺礦業(yè)、盛新鋰能漲逾7%。權(quán)重股方面，紫金礦業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)、山東黃金漲超2%。
華泰證券指出，在國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)能接近天花板的背景下，明年全球需求增速或在2.3%左右，整體供需缺口或進(jìn)一步擴(kuò)大至80萬(wàn)噸水平，明年全球LME鋁價(jià)有望上行至3200美金/噸以上。
基本面上，有色金屬板塊業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)顯著！有色龍頭ETF（159876）60只成份股中，已有44家上市公司披露三季報(bào)，其中40家實(shí)現(xiàn)盈利，31家凈利同比正增長(zhǎng)，其中，楚江新材歸母凈利同比暴增20倍，國(guó)城礦業(yè)、華鈺礦業(yè)、北方稀土、贛鋒鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)歸母凈利三位數(shù)大增！
圖：有色龍頭ETF三季報(bào)歸母凈利同比增速TOP15
值得一提的是，美國(guó)9月CPI全線低于預(yù)期，分析認(rèn)為，這份通脹數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲(chǔ)本周進(jìn)一步降息提供了堅(jiān)實(shí)的支撐。國(guó)泰海通指出，市場(chǎng)降息交易或延續(xù)，流動(dòng)性交易支撐工業(yè)金屬價(jià)格。
展望后市，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，有色金屬作為全球定價(jià)品種，是本輪大宗商品牛市的主力軍。一方面，在中長(zhǎng)期資本開(kāi)支周期推動(dòng)下，有色已經(jīng)進(jìn)入中長(zhǎng)期供給緊張的價(jià)格上行大周期；另一方面，全球制造業(yè)投資周期持續(xù)上行，疊加逆全球化下對(duì)于戰(zhàn)略金屬資源的儲(chǔ)備需求，將持續(xù)提升對(duì)于有色金屬的需求；當(dāng)下又疊加國(guó)內(nèi)宏觀面觸底回升預(yù)期，邏輯進(jìn)一步強(qiáng)化。多重邏輯疊加下，有色或成為本輪慢牛行情的核心品種。
【未來(lái)產(chǎn)業(yè)“金屬心臟”，現(xiàn)代工業(yè)“黃金血液”】
不同的有色金屬，景氣度、節(jié)奏與驅(qū)動(dòng)點(diǎn)并不一致，分化在所難免，如果看好有色金屬板塊，一個(gè)比較輕松的思路是通過(guò)全覆蓋來(lái)更好地把握整個(gè)板塊的貝塔行情。攬盡有色金屬行業(yè)龍頭的有色龍頭ETF（159876）及其聯(lián)接基金（A類：017140，C類：017141）被動(dòng)跟蹤的中證有色金屬指數(shù)，銅、黃金、鋁、稀土、鋰行業(yè)權(quán)重占比分別為27.6%、14.5%、13.1%、10.4%、8.4%，相對(duì)于投資單一金屬行業(yè)，能夠起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，適合作為投資組合的一部分進(jìn)行配置。
風(fēng)險(xiǎn)提示：有色龍頭ETF及其聯(lián)接基金被動(dòng)跟蹤中證有色金屬指數(shù)，該指數(shù)基日為2013.12.31，發(fā)布于2015.7.13，指數(shù)近5個(gè)完整年度的漲跌幅為：2020年，35.84%；2021年，35.89%；2022年，-19.22%；2023年，-10.43%；2024年，2.96%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向。基金管理人評(píng)估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。